목차

1. 개념 소개
2. ETF의 장점
   • 2.1 효율적인 운용 수수료
   • 2.2 거래세
   • 2.3 다양한 종류
3. ETF의 종류
   • 3.1 KODEX200? TIGER200?
   • 3.2 인버스
   • 3.3 곱버스
4. 결론

1. 개념 소개

ETF는 Exchange Traded Fund의 약자로 상장지수펀드라고 불리는 상품입니다. ETF는 펀드를 마치 주식처럼 시장에서 사고팔 수 있는 상품입니다. 투자자들이 언제든 시장에서 원하는 가격에 매매를 할 수 있고, 개별주식을 고르는 수고를 하지않아도 되기 때문에 장점이 매우 많은 상품입니다. 개인 투자자들이 하나하나 코스피,코스닥 종목을 분석하여 분산투자하기 어렵지만 ETF는 간접적인 분산투자가 가능합니다.

2. ETF의 장점

2.1 효율적인 운용 수수료

펀드는 운용대가로 지급하는 운용보수가 1%가 넘고 투자자들이 알게 모르게 많은 수수료가 빠져나갑니다. (펀드는 이 부분을 반드시 꼼꼼하게 확인하셔야 합니다.) 또한 중도에 환매를 해도 수수료가 부가되고, 환매 후에도 현금 확보까지 일주일 정도의 시간이 필요합니다. 투자수익을 내지 못하는 상황에서도 수수료가 부가되니 꽤 까다로운 상품입니다. 반면에 ETF는 운용보수가 0.2%수준으로 싸고, 주식과 마찬가지로 매도 후 영업일 내 1~2일 후에 현금확보가 가능합니다.

2.2 거래세

현재 국내주식 매도(판매) 시에는 0.25%의 거래세가 부과되는데, ETF는 거래세가 부과되지 않는다는 가장 큰 장점이 있습니다. ETF 투자 시에는 발생하는 세금과 관련해 주의해야합니다. ETF는 거래세를 내지않지만 매매차익과 관련해서는 ETF 종류에 따라서 배당소득세를 내야합니다. 국내 주식형 ETF는 매매차익 발생 시 비과세로 세금을 내지 않습니다. 그 외 ETF(채권형,해외지수형,파생형 등)는 매매차익이 배당소득세 15.4% (원청징수)로 과세되어 세금을 내게 됩니다. 따라서 국내 주식형 ETF가 아닌 기타(채권형,해외지수형,파생형 등)는 매매차익 발생 시 다른 금융 수입과 합산하여 2,000만 원 이상 시 다음년도 금융소득종합과세에 포함되니 주의가 필요합니다.

2.3 다양한 종류

ETF는 주식처럼 종류가 다양합니다. 지수형, 업종형, 해외지수형, 채권형 등 다양한 상품으로 구성되어 있습니다. 글로벌 시장에서 거래되는 거의 모든 상품들을 간접적으로 투자할 수 있는 것이 ETF의 가장 큰 매력입니다. 투자자가 코스피 지수의 상승을 예측하고 상품에 투자하고 싶으면 코스피200을 추종하는 지수형 ETF를 매수하면 되고, 미국 지수의 상승을 예측한다면 해외지수형 ETF에 투자하시면 됩니다.

3. ETF의 종류

ETF 종류	내용
지수형	코스피200, 코스닥 150 등 국내 대표지수 추종
업종/섹터지수형	반도체, 자동차, 2차전지 등 업종 추종
테마지수형	삼성그룹주, 고배당주, 한류주 등 테마 추종
해외지수형	미국, 중국, 일본 등 주요국 대표지수 추종
채권형	국채, 회사채, 미국 국채 등 추종
통화형	원화, 달러화 등 주요국 통화 추종
상품형	원유, 금, 은, 구리 등 상품자산 추종

3.1 KODEX200? TIGER200?

ETF를 검색하면 KODEX 200, KODEX 레버리지, TIGER 200(TR200), TIGER 레버리지 같은 종목명이 많이 보입니다. ETF는 증권사가 아니라 자산운용사가 만든 상품입니다. KODEX는 삼성자산운용이 만든 ETF이고, TIGER는 미래에셋자산운용이 만든 ETF입니다. 맨 앞에 붙는 단어는 운용사를 의미하는 것이고 뒤에 있는 200은 코스피 200(코스피 대표 종목 200개)을 의미하고, 레버리지는 2배를 의미합니다.

예를 들면, KODEX 200은 삼성자산운용이 만든 코스피 200 지수를 그대로 추종하는 ETF이고, TIGER 레버리지는 미래에셋자산운용이 만든 코스피 200지수를 2배 추종하는 ETF입니다. 즉, 코스피 200 지수가 1% 상승하면 레버리지 ETF는 2% 상승하게 되고, 코스피 200 지수가 1% 하락하면 레버리지 ETF는 2%하락하게 됩니다. 코스피 지수에 따라 2배의 이익을 보거나 2배의 손해를 보는 개념입니다. 그렇기에 레버리지는 개인 투자자들이 가장 많이 거래하고 인기가 많습니다.

3.2 인버스

레버리지와 더불어 거래가 많이 되는 상품 중 하나가 인버스입니다. KODEX 인버스는 코스피200 지수를 역방향으로 예측하여 투자하는 상품입니다.

예를들면, 코스피 200 지수가 1% 상승하면 인버스 ETF는 1%하락하고, 코스피200 지수가 하락하면 인버스는 1% 상승합니다. 즉 코스피 지수가 떨어질 것을 예측해 인버스 투자한다면 오히려 이익을 보는 상품입니다.

3.3 곱버스

곱버스란 인버스투자의 X2배를 의미합니다. 즉 인버스의 2배로 수익 또는 손실이 발생하는 상품입니다. 곱버스의 대표적인 상품으로는 KODEX200선물인버스X2 ETF 등과 같은 상품이 있습니다. 수익과 손해가 2배이니 투자 시 많은 분석과 고려를 해야합니다. 하지만 한방을 노리는 개인투자자들이 가장 많이 거래하는 상품입니다.

4. 결론

주식비중이 높은 상황에서 지수가 하락할 가능성이 높다고 생각한다면 주식비중을 줄이는 것도 괜찮지만, 주식비중을 유지한 채 인버스 ETF를 매수해 하락을 방어하는 전략으로도 활용할 수 있습니다. 향후 코스피 지수가 장기적으로 꾸준히 상승한다고 생각한다면 종목에 투자하는 것보다 묶어서 코스피 200을 추종하는 ETF에 투자하는 것이 더 유리할 수 있습니다. 지수가 아무리 상승해도 기업가치가 하락하는 기업은 주가가 상승하지 못합니다. 지수 상승을 염두에 두고 기업을 매수했어도 수익이 아닌 손실이 날 수도 있습니다. 코스피 200 추종 ETF는 코스피 지수와 동행하는 상품이기에 앞으로의 대한민국 경제 흥망을 예측하시고 그에 맞는 상품에 일정금액을 꾸준히 장기투자 하는것도 좋은 방법입니다.

ETF Meaning, Types, and Advantages Overview (Leveraged, Inverse, and Geared ETF Definitions)

Table of Contents

1. Introduction
2. Advantages of ETFs
   • 2.1 Efficient Management Fees
   • 2.2 No Trading Tax
   • 2.3 Diverse Range of Types
3. Types of ETFs
   • 3.1 KODEX200 and TIGER200
   • 3.2 Inverse ETFs
   • 3.3 Leveraged (Geared) ETFs
4. Conclusion

1. Introduction

ETF, or Exchange-Traded Fund, stands for Exchange Traded Fund. It is a financial product often referred to as a listed index fund. ETFs allow investors to buy and sell shares in the market like stocks. This makes it a versatile and advantageous investment tool, eliminating the need for individual stock analysis and enabling indirect diversification.

2. Advantages of ETFs

2.1 Efficient Management Fees

Unlike traditional funds that often charge management fees exceeding 1%, ETFs generally have lower fees, typically around 0.2%. This cost efficiency is appealing to investors, as it reduces the impact of fees on overall returns.

2.2 No Trading Tax

One significant advantage of ETFs is that they are not subject to trading taxes upon sale. While there may be taxes related to capital gains and dividends, the absence of a direct trading tax distinguishes ETFs from other investment vehicles.

2.3 Diverse Range of Types

ETFs come in various types, allowing investors to choose based on their preferences and market outlook. These types include index-based, sector-specific, thematic, international, bond-based, and commodity-based ETFs. This diversity provides opportunities for investors to tailor their portfolios to specific market trends.

3. Types of ETFs

3.1 KODEX200 and TIGER200

Notable examples of ETFs include KODEX 200 and TIGER 200 (TR200). These are products created by asset management companies, such as Samsung Asset Management and Mirae Asset Management. The “200” in their names refers to tracking the KOSPI 200 index, representing the top 200 companies on the KOSPI.

3.2 Inverse ETFs

Inverse ETFs, like KODEX Inverse, operate in the opposite direction of their underlying index. For instance, if the KOSPI 200 index rises by 1%, the Inverse ETF may decrease by 1%, providing a hedge against market declines.

3.3 Leveraged (Geared) ETFs

Leveraged or geared ETFs, such as KODEX 200 Futures Inverse 2X ETF, aim to magnify the returns of their underlying index. If the KOSPI 200 rises by 1%, a Leveraged ETF might increase by 2%, offering the potential for higher returns but also higher risk.

4. Conclusion

In conclusion, ETFs present a range of advantages, including cost efficiency, exemption from trading taxes, and a diverse array of investment types. Understanding the different types of ETFs, including inverse and leveraged options, provides investors with strategic opportunities to navigate various market conditions. Whether pursuing long-term growth or implementing risk-mitigation strategies, ETFs offer a flexible and accessible investment avenue.