목차

1. 도입
2. 미국 장기채 투자 동향
   1. 최근 국내 투자자들의 행태
   2. 인기 있는 미국 증권 상품
3. 개인 투자자의 채권형 ETF 투자
   1. 투자 패턴과 규모
4. 수익률 상승세와 전망
   1. 장기채 ETF 수익률의 상승 원인
   2. 전문가 의견 및 분석
5. 결론

도입

최근 미국 장기채 투자상품이 고전하던 수익률 상승세를 보이고 있습니다. 이는 미국 고용 시장의 냉각 조짐과 함께 금리 인하 사이클이 가속화될 것이라는 기대에 기인합니다.

미국 장기채 투자 동향

최근 국내 투자자들의 행태

국내 투자자들은 최근 1개월간 ‘아이셰어스 20년 이상 미국 국채 엔화헤지 ETF‘에 7387만달러(약 970억원)어치 매수를 진행했습니다. 이는 미국의 고금리 장기화를 우려하는 투자 흐름으로 해석됩니다.

인기 있는 미국 증권 상품

또한, ‘아이셰어스 20년 이상 국채(TLT) ETF’와 ‘디렉시온 데일리 20년 이상 국채 불 3X SHS(TMF) ETF’도 국내 투자자들에게 각각 6244만달러(약 820억원)와 2996만달러(약 393억원)어치 매수되었습니다.

개인 투자자의 채권형 ETF 투자

투자 패턴과 규모

국내 개인 투자자들은 최근 1개월간 ‘ACE 미국30년국채액티브(H) ETF’를 422억원어치 매수한 것으로 나타났습니다. ‘TIGER 미국채30년스트립액티브(합성H) ETF’도 106억원 순매수로 뒤를 이었습니다.

수익률 상승세와 전망

장기채 ETF 수익률의 상승 원인

이들 장기채 ETF는 최근 1개월 동안 5~10% 상승세를 보였습니다. 이는 미국 장기채 금리의 하락세에 기인합니다. 12월 6일 기준으로 미국 국채 30년물 금리는 4.317%로 한 달 전(4.831%)에 비해 50bp(1bp=0.01%p) 정도 떨어졌습니다.

전문가 의견 및 분석

“장기 채권은 듀레이션이 긴 만큼 높은 변동성에 따라 금리 하락 시 더 높은 수익률을 기대할 수 있다”고 설명했습니다.

결론

미국 장기채 투자상품은 최근의 경제 동향과 고용 시장의 냉각 조짐 등에 영향을 받아 수익률 상승세를 보이고 있습니다. 향후 금리 인하 사이클이 가속화되면서 높은 변동성을 고려할 필요가 있으며, 전문가의 의견을 주의깊게 살펴보는 것이 필요합니다.

Investment Trends in U.S. Long-Term Bonds: Recent Developments and Outlook

Table of Contents

1. Introduction
2. Trends in U.S. Long-Term Bond Investments
   1. Recent Behavior of Domestic Investors
   2. Popular U.S. Securities Products
3. Individual Investor’s Bond ETF Investments
   1. Investment Patterns and Scale
4. Rising Yields and Future Prospects
   1. Causes of Long-Term Bond ETF Yield Increases
   2. Expert Opinions and Analyses
5. Conclusion

Introduction

Recently, there has been a notable uptick in the yield of U.S. long-term bond investment products. This trend is attributed to expectations of a faster rate of decline in interest rates, accompanied by signs of cooling in the U.S. employment market.

Trends in U.S. Long-Term Bond Investments

Recent Behavior of Domestic Investors

According to the Korea Securities Depository, as of December 7th, Korean investors have bought $73.87 million (approximately KRW 970 billion) worth of the ‘iShares 20+ Year Treasury Bond USD Hedged ETF’ listed on the Japanese stock market. This is interpreted as a flow of investment reflecting concerns about the prolonged period of high-interest rates in the U.S.

Popular U.S. Securities Products

Additionally, Korean investors have shown interest in U.S. securities such as ‘iShares 20+ Year Treasury Bond (TLT) ETF’ and ‘Direxion Daily 20+ Year Treasury Bear 3X Shares (TMF) ETF,’ each receiving net purchases of $62.44 million (approximately KRW 820 billion) and $29.96 million (approximately KRW 393 billion), respectively.

Individual Investor’s Bond ETF Investments

Investment Patterns and Scale

In the last month, Korean individual investors have notably purchased ‘ACE 30-Year U.S. Treasury Bond Active (H) ETF’ worth KRW 42.2 billion. Following closely, ‘TIGER U.S. Treasury 30-Year Strip Active (Synthetic H) ETF’ recorded a net purchase of KRW 10.6 billion.

Rising Yields and Future Prospects

Causes of Long-Term Bond ETF Yield Increases

These long-term bond ETFs have experienced a 5-10% upward trend in the last month. This is attributed to the recent decline in U.S. long-term bond yields. As of December 6th, the U.S. 30-year Treasury bond yield stands at 4.317%, down approximately 50 basis points (1 basis point = 0.01%) from a month ago.

Expert Opinions and Analyses

Kim Dae-Ho, Manager of the Global ETF Management Department at Mirae Asset Management, explained, “Considering the prolonged duration of long-term bonds, higher yields can be expected due to increased volatility when interest rates decline.”

Conclusion

U.S. long-term bond investment products are currently exhibiting an increase in yields, influenced by recent economic trends and indications of a cooling labor market. As the interest rate decline cycle accelerates in the future, it is essential to consider the heightened volatility and carefully heed expert opinions.